Début août VALOREM a finalisé les closings des opérations de refinancement FHA et ELCANO. Un travail mené depuis plusieurs mois aux côtés de nombreux partenaires externes (cabinets de conseils et d’audits, partenaires financiers…) pour un montant total refinancé de 360 millions d’euros.
Deux excellentes nouvelles qui participent à l’atteinte des objectifs fixés dans la stratégie financière du groupe : préserver notre indépendance et maintenir notre compétitivité dans un monde qui s’accélère.
Les deux opérations ont été mises en œuvre dans un contexte de la crise COVID et ont été « closées » avec succès dans un calendrier record.
Opération ELCANO : refinancement de 13 actifs éoliens et solaires de VALOREM : 165 MW pour 300 millions d’euros
La holding ELCANO détient désormais un portefeuille de 13 sociétés de projets VALOREM : 11 parcs éoliens et 2 parcs photovoltaïques. ELCANO totalise 165 MW et représente une production annuelle de 435 GWh. La holding mutualise l’économie des centrales pour bénéficier des forces d’un effet portefeuille. La sélection des parcs intégrés à ELCANO a été faite de sorte à mitiger les risques et avoir une performance globale équilibrée en variant les typologies d’actifs. Ont ainsi été regroupés des parcs présentant une bonne disparité géographique, des technologies et des équipements différents.
Ce succès s’inscrit dans la continuité de l’opération VASCO que VALOREM avait menée en 2017*.
Opération FHA : refinancement de 14 centrales hydrauliques : 10,4 MW pour près de 60 millions d’euros
En 2019, VALOREM a fait l’acquisition de 51% de Force Hydraulique Antillaise SAS (FHA) devenant co-actionnaire aux côtés de Raphaël GROS (fondateur). Principal développeur exploitant hydraulique des Antilles Françaises, FHA détient 14 centrales en Guadeloupe. L’opération menée a permis de refinancer la dette d’acquisition.
VALOREM affirme ainsi sa position de premier producteur d’énergies vertes sur l’archipel et souhaite développer une synergie via une approche multi-énergies. En effet, le groupe produit désormais de l’énergie verte et locale en Guadeloupe grâce au parc éolien de Sainte-Rose, aux centrales hydroélectriques de FHA et développe actuellement plusieurs nouveaux projets solaires et éoliens.
Des opérations menées conjointement dans un temps record grâce à une collaboration avec des partenaires de longue date
VALOREM tient à remercier chaleureusement tous les partenaires qui ont travaillé aux cotés de ses équipes, et grâce à qui le Groupe a pu mener à bien ces opérations.
Opération ELCANO
Partenaires Bancaires :
- Arrangeurs et Prêteurs : SOCIETE GENERALE, GROUPE CREDIT AGRICOLE (incluant CACIB, UNIFERGIE et CREDIT AGRICOLE AQUITAINE), ainsi que BPIFRANCE.
Conseils Prêteurs :
- Juridique (documentation) : DE PARDIEU BROCAS MAFFEI
- Juridique (audit juridique) : WATSON FARLEY & WILLIAMS
- Assurances : MARSH
- Technique : NATURAL POWER
- Modèle financier : DELOITTE
- Prix du marché de l’électricité : BARINGA
Conseils VALOREM :
- Financier : ASTRIS FINANCE
- Juridique (documentation) : LINKLATERS
- Couverture financière : NOVEO FINANCE
Opération FHA
Partenaires Bancaires :
- Arrangeurs : Banque Postale, BPCE ENERGECO et HELIA CONSEIL
- Prêteurs : Banque Postale, BPCE ENERGECO, CAISSE d’EPARGNE AQUITAINE POITOU CHARENTES
Conseils Prêteurs :
- Juridique (documentation) : FIDAL
- Juridique (audit juridique) : LPA-CGR
- Assurances : MARSH
- Technique : ARTELIA
- Modèle financier : DELOITTE
Conseils VALOREM :
- Financier : ASTRIS FINANCE
- Juridique (structuration et fiscalité) : ERNST & YOUNG
- Juridique (documentation) : LPA-CGR
- Couverture financière : NOVEO FINANCE
* En 2017, l’opération VASCO avait remplacé 12 dettes seniors par un emprunt unique de 180 millions d’euros, à des conditions financières beaucoup plus attractives.